IMA 계좌 만드는 법 📝 가입방법부터 최대 수익률 8% 만기·이자·단점·세금·원금보장 여부 총정리
요즘 은행 예금 금리로는 돈이 잘 안 불어나는 느낌, 다들 한 번쯤 받아보셨죠? 😅 그러면서도 주식·펀드는 변동성이 커서 쉽게 들어가기 부담스럽고요. 이 틈을 파고든 상품이 바로 초대형 증권사가 내놓는 IMA 계좌(종합투자계좌)입니다.
정부가 인가한 초대형 증권사만 만들 수 있고, 만기까지 보유 시 원금은 보장하면서도 최대 연 8% 수준의 수익률을 노릴 수 있다고 해서 관심이 뜨겁습니다. 특히 한국투자증권과 미래에셋증권이 1호 사업자로 지정되면서 “IMA 계좌 만드는 법이 뭐냐”, “원금보장 진짜냐”라는 검색이 급증하고 있어요.
하지만 이름도 생소한 IMA 계좌 구조, 만기·이자, 세금, 단점, 원금보장 방식을 제대로 이해하지 못하면 ‘고금리 예금’으로 착각하고 가입하기 쉽습니다. 실제로는 예금이 아니라 증권사 신용에 투자하는 상품에 가깝거든요.
이 글에서는 “IMA 계좌 만드는 법(가입방법)”을 시작으로, “최대 수익률 8% 구조”, “만기와 이자 지급 방식”, “단점·리스크와 세금”, “원금보장의 진짜 의미”까지 한 번에 정리해 드립니다. 블로그에 저장해 두고 두고 보셔도 좋아요 😉
마지막에는 자주 묻는 질문(FAQ)까지 길게 정리해 두었으니, IMA 계좌를 처음 검색하는 분, 투자 전 빠르게 개념 잡고 싶은 분이라면 끝까지 읽어보세요!
📌 IMA 계좌란? (종합투자계좌 IMA 기본 개념부터 이해하기)
IMA(Investment Management Account) 계좌는 금융위원회가 초대형 종합금융투자사업자(종투사)에게만 허용한 “종합투자계좌”입니다. 쉽게 말해,
- 🏦 은행 예금처럼: 만기까지 들고 가면 원금은 보장
- 📈 투자 상품처럼: 기업금융·회사채·벤처 등에 투자해서 수익을 내는 구조
라고 이해하면 편합니다. 다만 예금자보호를 받는 은행 예금이 아니라, 증권사가 원금·이자를 책임지는 채권 비슷한 구조라는 점이 중요 포인트입니다.
초대형 증권사가 개인·법인 고객에게서 자금을 모아 기업금융·회사채·벤처 등에 투자하고,
운용 수익을 나눠 주되 만기까지 보유 시 원금을 책임지는 실적배당형·원금지급 의무 상품
현재는 자기자본 8조 원 이상인 초대형 증권사만 IMA 사업을 할 수 있고, 미래에셋증권, 한국투자증권 등이 1호 사업자로 지정되었습니다.
🧾 IMA 계좌 만드는 법: 비대면·지점 방문 가입방법 단계별 정리
“IMA 계좌 어떻게 만드는지(가입방법)”가 가장 많이 검색되는 키워드 중 하나입니다. 기본 흐름은 일반 증권 계좌 개설과 비슷하지만, IMA 전용 상품에 가입하는 단계가 추가된다고 보시면 됩니다.
1️⃣ IMA 계좌 비대면 가입방법 (모바일 앱 기준)
- 📱 초대형 증권사 앱 설치 및 회원 가입
미래에셋증권, 한국투자증권 등 IMA 취급 증권사 앱을 설치하고 로그인 합니다. - 🧾 계좌개설 메뉴에서 “종합투자계좌(IMA)” 선택
‘계좌개설 > 투자·종합계좌 > IMA 종합투자계좌’와 같은 메뉴를 찾습니다. - 🪪 본인확인 진행
신분증 촬영, 영상통화, 계좌 인증 등 증권사별 비대면 실명확인을 완료합니다. - 📄 약관·상품설명서 전자 동의
원금지급 구조, 만기, 이자, 중도해지 조건, 수수료 등을 꼼꼼히 읽고 동의합니다. - 💰 IMA 상품 선택 및 입금
안정형/중수익형/고수익형 등 라인업 중 하나를 고르고, IMA 계좌로 자금을 이체합니다.
2️⃣ IMA 계좌 지점 방문 가입방법 (상담 후 가입)
고액 자산가나 상품 구조가 복잡한 유형은 지점 PB(프라이빗뱅커)와 상담 후 가입하는 경우가 많습니다.
- 📞 사전 전화 예약 후 지점 방문
- 👨💼 IMA 구조·만기·원금보장 방식 설명 청취
- ✍️ 서류 작성 및 서명, 필요 시 소득·재산 증빙
- 💸 자금 이체 및 가입 완료
• 내가 가입하는 IMA가 만기형(1년·3년 등)인지, 수시형인지 꼭 확인하기
• 중도해지 가능 여부, 해지 수수료, 해지 시 수익률 감소 규정 미리 체크하기
• 원금보장 주체가 “국가/예금보험공사”가 아니라 “증권사”라는 점 인지하기
📈 IMA 계좌 수익률·만기·이자 구조 (최대 수익률 8%는 어떻게 나오는가)
중앙일보 기사 기준으로, IMA 상품은 “원금은 보장하면서 연 5~8% 수익률”을 목표로 하는 것으로 소개되었습니다. 여기서 중요한 포인트는 “확정금리”가 아니라 “목표·기대 수익률”이라는 점입니다.
✅ IMA 계좌 수익률 구조
- 📊 기대 수익률: 대략 연 5~8% 구간
기업대출, 회사채, 벤처·중소기업 투자에서 나오는 이자를 기반으로 수익률을 설계합니다. - 🔁 실적배당형에 가까움
운용 성과가 좋아야 목표 수익에 도달하며, 시장·신용 상황이 나쁘면 실제 수익률은 낮아질 수 있습니다. - 📉 중도해지 시 수익률 하락 가능
만기 이전에 해지하면 약정된 표면 수익률보다 크게 낮게 정산되는 구조가 많습니다.
• 예금 < IMA < 고위험 주식·파생상품 정도의 중위험·중수익 구간
• “최대 연 8%”는 실제 운용성과에 따라 달라질 수 있는 목표치일 뿐, 확정 이자가 아님
• 수익률이 높을수록 편입 자산의 위험도(신용·시장변동성)도 커질 수 있음
⏱ IMA 만기 구조
- 📆 기본적으로 만기형 – 최소 1년 이상, 증권사·상품에 따라 1년·3년·5년 등 다양한 만기가 나올 수 있습니다.
- ⏳ 만기까지 보유해야 원금보장 + 약정 수익률 구조를 온전히 가져가는 설계가 일반적입니다.
- 🚪 일부 수시형·거치형 구조가 나올 수 있지만, 초기 1호 상품은 대체로 “안정형 만기형” 중심으로 출시될 가능성이 큽니다.
💰 IMA 이자 지급 방식
- 📥 만기 일시지급형 – 만기 때 원금 + 운용 수익을 한 번에 정산
- 📆 분기·반기 이자 지급형 – 일정 기간마다 이자(분배금)를 지급하고 만기에는 원금을 상환
- 📌 어떤 구조든 “은행 정기예금처럼 고정 이율”이 아니라 “운용 성과에 따른 실적배당형”이라는 점은 동일합니다.
🛡 IMA 계좌 원금보장 구조: 예금자보호와 뭐가 다른가?
가장 헷갈리는 부분이 바로 “IMA 계좌 원금보장”입니다. 광고에서는 “원금 보장 + 연 8%” 같은 문구가 강조되지만, 보장 주체와 방식을 정확히 알아야 합니다.
• 예금자보호 X : 예금보험공사가 5,000만 원까지 보호해 주는 구조가 아님
• 증권사 신용 기반 O : 증권사가 만기 시 원금(과 약속된 이자)을 지급하겠다고 약정하는 구조
• 조건부 보장 : 증권사가 정상적으로 존속한다는 전제 아래에서의 보장
즉, IMA 계좌는 “정부가 보장하는 안전자산”이 아니라 “초대형 증권사의 신용에 투자하는 상품”에 가깝습니다.
• 증권사가 파산하거나 지급불능 상태에 빠질 경우, IMA 가입자는 은행 예금처럼 예금보험공사로부터 보호받지 못합니다.
• 이 경우 IMA 원리금은 증권사의 다른 무담보 채권과 같은 ‘일반채권’으로 취급되어, 파산 절차에서 남은 자산을 나눠 받는 구조가 됩니다.
• 따라서 IMA 투자는 곧 “해당 증권사의 재무 건전성과 신용도에 대한 신뢰”를 전제로 한다는 점을 꼭 기억해야 합니다.
⚠️ IMA 계좌 단점과 숨은 리스크: 가입 전에 반드시 체크할 것들
1️⃣ 중도해지 시 불리한 조건
- 🔒 만기 이전에는 해지가 제한되거나, 해지 시 수익률이 크게 깎이는 구조가 일반적입니다.
- 📉 시장 상황이 좋지 않을 때 해지하면, 일부 상품은 원금 손실 가능성도 배제할 수 없습니다.
2️⃣ 자산 운용 위험 (기업금융·모험자본 투자)
- 🏢 IMA 자금의 상당 부분은 기업대출·회사채·벤처·중소·중견기업 등에 들어갑니다.
- 📉 경기 침체나 기업 부실이 발생하면, 증권사 운용 손실이 커져 장기적으로 증권사 건전성에 부담이 될 수 있습니다.
3️⃣ 유동성 리스크 (대량 인출 사태)
- 💸 고객은 비교적 짧은 만기나 수시입출금 상품으로 인식하기 쉽지만, 실제 편입 자산은 장기·비유동성 자산이 많습니다.
- 🚨 금융위기나 악성 루머로 단기간에 대량 해지가 몰리면, 증권사가 유동성 압박을 받을 수 있습니다.
• 중도해지 조건, 해지 수수료 반드시 확인했는가?
• 내 자금은 “꼭 1년 이상 묶어둘 수 있는 돈인지” 점검했는가?
• 투자하려는 증권사의 신용등급, 재무제표, 최근 이슈를 찾아봤는가?
💸 IMA 계좌 이자·수익에 대한 세금: 어떻게 과세될까?
IMA는 투자상품이기 때문에, 여기서 발생하는 이자·수익은 세법상 금융소득에 속하게 됩니다.
- 💰 이자·분배금은 일반적으로 이자소득·배당소득으로 간주
- 📊 금융소득종합과세 기준(연 2,000만 원 초과)에 포함될 수 있음
- 🧾 세율·과세 방식은 상품 구조 + 개인의 다른 금융소득 상황에 따라 달라질 수 있음
같은 IMA라도 채권형·혼합형·파생결합형 등 구조에 따라 세법상 분류가 달라질 수 있습니다.
정확한 세율과 과세 방식은 ① 증권사 상품설명서·세금 안내문 ② 필요 시 세무 전문가 상담을 통해 확인하는 것이 안전합니다.
📝 IMA 계좌 가입 전 최종 체크리스트
- ✔️ 투자 금액: 생활비가 아닌, 최소 1년 이상 묶어둘 수 있는 여유 자금인지?
- ✔️ 만기: 1년·3년·5년 중 무엇인지, 만기 전에 돈이 필요할 가능성은 없는지?
- ✔️ 수익률: “최대 연 8%”가 확정금리인지, 목표 수익률인지 구분했는지?
- ✔️ 원금보장 주체: 예금보험공사가 아니라 해당 증권사의 신용이라는 점을 이해했는지?
- ✔️ 증권사 건전성: 최근 실적, 신용등급, 이슈 등을 한 번이라도 찾아봤는지?
- ✔️ 세금: 내 다른 금융소득과 합산될 때 금융소득종합과세 구간을 넘지 않는지?
❓ IMA 계좌 자주 묻는 질문 (FAQ, 롱테일 키워드 정리)
Q1. IMA 계좌 만드는 법, 일반 주식계좌랑 뭐가 다르고 준비 서류는 뭐가 필요한가요? 🤔
A. 기본적인 준비 서류는 일반 증권 계좌 개설과 거의 같습니다. 신분증(주민등록증·운전면허증)과 본인 명의 휴대폰·기존 계좌 정도면 비대면으로 개설 가능합니다.
- 비대면: 증권사 앱 > 계좌개설 > “종합투자계좌(IMA)” 선택 > 신분증 인증 > 약관 동의 > 계좌 개설
- 지점 방문: 신분증 + 필요 시 소득·재산 증빙 서류(고액 투자 시) 지참 후 상담·가입
가장 큰 차이는 “IMA 전용 상품 설명서·위험고지”를 한 번 더 자세히 읽어야 한다는 점입니다. 원금보장 구조·중도해지 규정이 일반 주식계좌와 전혀 다르기 때문이에요.
Q2. IMA 계좌 최대 수익률 8%라는데, 실제로 그 정도 수익을 기대해도 되나요? 📊
A. 기사에서는 “원금은 보장하면서 연 5~8% 수익률을 기대”할 수 있는 상품으로 소개되지만, 이는 어디까지나 “목표·예상 수익률”입니다.
- 기업 대출·회사채·모험자본 투자 성과가 좋아야 8% 근처까지 도달할 수 있습니다.
- 시장 금리 하락·기업 부실 등 상황에 따라 중간 구간(5~6%) 혹은 그 이하로 나올 수도 있습니다.
- 증권사가 손실을 자기자본으로 흡수해야 하는 상황이 반복되면, 상품 구조·금리가 변경될 가능성도 있습니다.
따라서 IMA는 “예금보다 높은 중수익 상품”으로 보는 것이 현실적하고, “연 8% 확정”으로 기대하면 실망할 수 있습니다.
Q3. IMA 계좌 원금보장, 예금자보호 되는 은행 예금이랑 완전히 다른 건가요? 🛡
A. 네, 구조가 완전히 다릅니다.
- 은행 예금: 예금보험공사가 1인당 5,000만 원(2025년 이후 일부 조정 예정)까지 보장하는 공적 안전망
- IMA 계좌: 예금자보호법 적용 X, 증권사가 계약상 원금을 지급하겠다고 약속하는 사적 신용에 기반
결론적으로, IMA의 원금보장은 “증권사가 망하지 않는다는 전제 하”에서만 의미가 있습니다. 그렇기 때문에 어느 증권사의 IMA인지, 해당 회사의 건전성이 매우 중요한 판단 기준이 됩니다.
Q4. IMA 계좌를 만기 전에 중도해지하면 어떻게 되나요? 손실이 날 수도 있나요? ⏳
A. 상품에 따라 다르지만, 대체로 아래와 같은 패턴을 예상할 수 있습니다.
- ✅ 일부 상품: 중도해지 가능하지만 적용 이율이 예금 수준 이하로 크게 떨어짐
- ⚠️ 일부 폐쇄형 구조: 만기 전 해지가 아예 불가능하거나, 예외 상황에서만 허용
- 📉 시장 상황에 따라: 자산 매각 손실이 크면, 해지 시점 평가에 따라 원금 손실 가능성도 배제할 수 없음
그래서 IMA는 “반드시 만기까지 들고 갈 돈으로만 가입해야 하는 상품”으로 보는 것이 안전합니다.
Q5. IMA 계좌 세금은 어떻게 내나요? 이자·수익에 대한 과세가 부담될 수 있나요? 💸
A. IMA에서 나오는 이자·분배금은 세법상 금융소득(이자·배당소득)으로 분류됩니다.
- 기본적으로 원천징수(보통 15.4%)가 이뤄질 수 있습니다.
- 연간 금융소득(예금·채권·펀드·주식 배당 등)을 모두 합쳐 2,000만 원을 넘으면 금융소득종합과세 대상이 될 수 있습니다.
- 고액 자산가라면 IMA에서 나오는 추가 수익이 종합과세 구간을 뛰어넘는 트리거가 될 수 있으니, 사전에 세무사·회계사와 상담하는 것이 좋습니다.
일반 투자자 기준으로는 “다른 금융소득까지 합쳐 2,000만 원을 넘는지”가 관건입니다. IMA 하나만으로는 보통 큰 세 부담은 아니지만, 예금·채권·펀드가 이미 많다면 세금까지 고려한 종합 설계가 필요합니다.
📍 정리: IMA 계좌, 이런 사람에게 어울린다
IMA 계좌는 단순한 고금리 예금이 아니라, 초대형 증권사의 신용을 바탕으로 기업금융·모험자본에 투자하는 중위험·중수익 상품입니다.
- ✅ 은행 예금보다 조금 더 높은 수익을 원하지만, 주식·파생 같은 고변동성 자산은 부담스러운 사람
- ✅ 1년 이상 여유 자금을 안정적으로 운용하고 싶은 사람
- ✅ 증권사의 재무·신용 상태를 스스로 체크하고 투자 결정을 내릴 수 있는 사람
반대로, 단기 자금이 필요하거나, 예금자보호 수준의 완전한 안전자산만 선호하는 분이라면 IMA보다는 여전히 은행 예·적금이 더 적합할 수 있습니다.
“IMA 계좌는 <고금리 예금>이 아니라 <증권사 신용에 투자하는 기업금융 상품>이다.”
이 한 문장만 기억하고, 가입 전 만기·수익률·원금보장 구조·세금을 꼭 다시 한 번 체크해 보세요.
